Les banques en Irlande sont devenus plus rentables depuis la crise financière de 2008.
Dans le même temps, d’autres banques de l’UE ont vu leur niveau de bénéfices baisser, selon un nouvel article d’un économiste basé à la Banque centrale.
Les banques irlandaises y gagnent en raison du faible coût des fonds et du fait qu’elles n’ont que très peu de concurrence pour les dépôts d’épargne, et paient donc certains des taux les plus bas de l’UE.
La faiblesse de la concurrence bancaire signifie que les banques d’ici n’ont pas à se disputer les dépôts, contrairement à celles d’autres pays.
Des études distinctes ont montré que les taux d’intérêt créditeurs payés par les banques de ce pays sont parmi les plus bas de l’Union européenne.
Les taux hypothécaires sont si élevés que la Banque centrale a constaté à plusieurs reprises que les acheteurs de maisons paient des multiples de ce qui est facturé dans d’autres pays de la Zone Euro.
Plus tôt ce mois-ci, le président de la Banque centrale européenne, Mario Draghi, s’exprimant à Dublin, a blâmé un « quasi-monopole » parmi les banques d’ici pour les taux hypothécaires élevés.
AIB et Bank of Ireland dominent le marché hypothécaire, représentant 60pc de prêts immobiliers. AIB a réalisé un bénéfice de 762 millions d’euros au premier semestre de cette année et Bank of Ireland a réalisé 500 millions d’euros sur la même période.
L’économiste de la Banque centrale, Ciarán Nevin, a constaté que les banques y sont très rentables en raison de ce qu’il appelle les « niveaux de concurrence historiquement bas » depuis le crash.
Il s’est penché sur ce qu’on appelle les marges nettes d’intérêt, une mesure clé de la rentabilité des banques. C’est la différence entre le revenu d’intérêt généré par les banques sur les prêts hypothécaires et le montant des intérêts payés sur les dépôts.
M. Nevin a trouvé : « Dans les années qui ont suivi la crise, les marges nettes d’intérêt (MNE) des banques irlandaises ont sensiblement augmenté, tandis que les MNE de l’échantillon des autres banques de l’UE ont diminué.
Selon l’étude, cela pourrait s’expliquer par une concurrence accrue pour les dépôts dans le reste de la zone euro, ce qui entraînerait une hausse des taux d’intérêt créditeurs.
Il a déclaré que les niveaux de concurrence historiquement bas signifiaient que les banques irlandaises étaient en mesure de tirer parti des faibles coûts de financement et d’augmenter considérablement leurs marges.
Toutefois, ces avantages semblent avoir diminué au cours des dernières années. L’étude porte sur la période allant de 2003 à cette année.
Et les banques pourraient même réaliser des bénéfices encore plus élevés si les taux d’intérêt européens augmentaient, car cela augmenterait le rendement des prêts.
La nature très rentable des services bancaires irlandais pourrait attirer de nouveaux entrants.
« La nature concentrée du secteur bancaire irlandais, où le pouvoir de marché permet d’obtenir des marges plus importantes et des profits plus importants, pourrait attirer des nouveaux venus sur le marché à l’avenir et une concurrence accrue pourrait exercer une pression à la baisse sur les marges[bénéficiaires].
L’économiste de la Banque centrale a écrit qu’une concurrence accrue obligerait les banques ici à « faire des gains d’efficacité afin d’augmenter les rendements ».
Cela entraînerait probablement une concurrence accrue sur le marché, ce qui pourrait profiter aux consommateurs en réduisant les coûts et en élargissant le choix.
Franck BRUNET
Managing Director Executive
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